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한화오션, 3분기 흑자전환…투자의견 두 단계 상향-신영증권

  • 송고 2023.10.26 08:12 | 수정 2023.10.26 08:13
  • EBN 최수진 기자 (csj890@ebn.co.kr)

한화오션 거제사업장 전경. 한화오션

한화오션 거제사업장 전경. 한화오션

신영증권은 한화오션에 대해 목표주가는 3만원을 유지하지만 실적 개선세를 반영해 투자의견을 기존 매도에서 매수로 두 단계 상향한다고 26일 밝혔다.


한화오션의 3분기 잠정 실적은 매출액1조9169억원, 영업이익 741억원을 기록했다. 영업이익은 12개 분기만에 흑자전환에 성공한 것이다.


엄경아 신영증권 연구원은 “1570억원이나 되는 드릴십 중재 승소 일회성 이익이 절대적인 기여를 했지만, 2020년 이후 수주물량임에도 비용 통제가 잘 되지 않는 것으로 알려진 해양 수주잔고에 대한 예정원가를 970억원 반영하는 등 미래 수익성 개선에 영향을 줄 수 있는 비용처리도 동반됐다”고 평가했다.


신영증권은 한화오션의 4분기 실적이 매출액 2조3995억원, 영업이익 384억원으로 흑자를 이어갈 것으로 전망했다.


엄 연구원은 “전분기 대비 영업일수가 감소했음에도 매출액이 늘어나는 모습을 보여 건조량이 정상적으로 늘어나고 있음을 확인했다”며 “4분기는 연중 영업일수가 가장 많고 저가 수주 물량에 대한 인도 이후 상대적으로 고가 물량이 투입되면서 수익성 개선세를 이어갈 것”이라고 전망했다.


또 “유상신주 상장 시 주가 변동성이 클 것으로 예상되지만, 장기 실적개선 추세를 감안하면 하방경직성이 있을 것”이라고 덧붙였다.



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